■本报记者 赵海霞
网络融资是时下银行界与电子商务圈内颇为时髦的词汇。据新华网报道，中国电子商务研究中心发布的统计数据显示：2010年上半年，我国针对中小企业的网络融资服务放款总额超过75亿元，预计2010全年有望首度突破百亿大关，达到130亿元。
它的流行源于中小企业“融资难”的问题一直无法得到解决。于是近一年来，网络融资的概念，开始从国外引入中国。目前主要是电子商务企业联合银行在推网络融资业务。倍受业界关注的网络融资方式随着规模的壮大，必将吸引更多商家尝试，这或将成为改善中小企业“融资难”的问题。
电子商务企业纷纷推出网络融资业务
当前，中小企业“融资难”的困境备受关注，各电子商务企业纷纷推出网络融资等增值服务。随着互联网应用的拓展与渗入，网络融资正成为一股新兴融资力量迅速蔓延。
6月2日，网盛生意宝推出“贷款通”，涉足网络融资服务领域，并致力于打造“中小企业融资服务第一站”。生意宝董事长孙德良认为，此举顺应了当前企业电子商务及网络贸易的发展潮流，将银行业务与企业电子商务有效地链接起来，为成长中的中小企业搭建了多元的网上融资新平台，尤其适合处于初创期和成长初期的小企业。a
6月8日，阿里巴巴继此前试水“网络联保”后，再次在中小企业网络融资服务领域进行尝试，联合复星集团等3家知名浙企成立专门针对淘宝网商的小额贷款公司，6月30日，敦煌网与中国建设银行签署战略合作协议，意在开拓网络信贷业务新蓝海。而建行深圳分行将首次试点立足于敦煌网平台的“e保通”网络信贷新产品。
表面看来，这些电子商务企业纷纷推出网络融资产品，是为了解决中小企业的资金缺的问题，但分析人士认为，阿里巴巴、网盛生意宝等B2B“大佬们”纷纷涉足网络融资的目的，不仅在于缓解中小企业融资难问题，从某种角度讲也是希望通过“网络贷款”增值服务，来增加其客户黏性，更好地提升用户体验。
网络融资是双赢举措
众所周知，中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量。据有关方面统计，我国中小企业占全国企业总数的99％，提供的就业机会占我国城镇就业机会的75％，其发展状况直接影响我国的就业和经济增长。
尽管中小企业对社会发展起着重要作用，但统计数据显示：当前我国中小企业平均存活时间不到3年，中小企业普遍存在财务报表混乱、缺少可抵押物、抗风险能力薄弱等问题。如此信息不明朗的情况很难让银行放手借款。除此之外，传统银行企业贷款业务以客户为导向，进行精细风险管理，在人力成本、管理成本近似情况下，银行及其业务人员都不愿意受理小额贷款业务。由于缺乏资金，中小企业发展缓慢，竞争力不足，一些企业甚至因为资金链断裂而垮掉。
在这种情况下，网络融资的出现无疑成为中小企业的救命钱。实际上，网络融资对于中小企业和资金供给者来说是双赢举措。一方面，对于银行与小额贷款公司来说，网络融资降低了经营成本，效率更高，也更为灵活；另一方面，对于资金需求者来说，网络融资更便捷，更能满足自身的融资需求。
正是因为网络融资是一个双赢举措，也得到了相关政策的支持。7月1日，中国人民银行、银监会、证监会和保监会联合下发《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》，旨在进一步改进和完善中小企业金融服务，拓宽融资渠道，着力缓解中小企业（尤其是小企业）的融资困难，支持和促进中小企业发展。
网络融资的灵活性将会突破地域限制，这是目前金融机构无法做到的，这也就注定了网络融资有着很大的市场空间。
电子商务企业寻求新盈利途径
中小企业融资难问题一直备受关注，尤其是在当前形势下更是成为热门话题。在当前企业融资渠道中，通过银行等金融机构进行融资依然为普遍首选。但金融专家认为，随着网络的渗入，第三方电子商务企业加大了网络融资模式的探索力度。
网络融资让企业点点鼠标即可实现贷款的申请、审批、放款等流程，打破了时间和空间上的限制，既能有效破解中小企业贷款难题，同时还大幅降低了企业的融资成本，非常方便且简洁实用。根据有关数据显示，随着网络融资规模突破百亿大关，在有效解决中小企业难题的同时，电子商务企业也必将寻求新的盈利方式。正如中国电子商务研究中心金融研究员冯林指出的，目前我国网络融资服务的整体市场仍处于用户积累的初级阶段，但伴随市场规模扩大、运营成本增加，探索盈利模式将是必然之举。
对于网络融资的盈利模式，中国电子商务研究中心做出了前瞻性的预测：一是利率分成。小额贷款利率较基准贷款利率往往有较大幅度的上浮，存在收益分成空间。二是广告收入。网络贷款服务用户以中小企业为主，这是理财产品、高端消费品等广告投放的对象。三是专项服务收费。第三方电子商务服务商通过为企业提供专项服务的方式来收取费用，比如认证会员网络交易记录、对流动资产进行评估保证等。
无论实现哪种盈利方式，对于中小企业和电子商务企业来讲都是皆大欢喜的局面：一方面，通过网络融资，中小企业解决了融资难的问题，而在融资形成一定规模后，盈利才是电子商务企业的终极目标，也只有形成新的盈利模式，企业才能不断发展壮大。
